पिछले 3 सालों में किस म्यूचुअल फंड ने सबसे ज्यादा रिटर्न दिया है?

पिछले 3 साल में सबसे ज्यादा रिटर्न देने वाले म्यूचुअल फंड: प्रमुख श्रेणियां

पिछले 3 साल में सबसे ज्यादा रिटर्न देने वाले म्यूचुअल फंड के बारे में जानकारी प्राप्त करना निवेशकों के लिए लाभदायक सिद्ध होता है. सही फंड श्रेणियों की पहचान करने से वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में सहायता मिलती है. यह अध्ययन आपको बाजार के जोखिमों से बचने और सुरक्षित निवेश विकल्प चुनने के लिए प्रोत्साहित करता है.

पिछले 3 सालों में सबसे ज्यादा रिटर्न देने वाले म्यूचुअल फंड: एक विस्तृत विश्लेषण

पिछले 3 सालों (2023 - 2025) में भारतीय शेयर बाजार ने जबरदस्त तेजी देखी है, जिसका सीधा फायदा टॉप परफॉर्मिंग म्यूचुअल फंड 2025 के निवेशकों को मिला है। हालांकि, यह समझना जरूरी है कि यह रिटर्न अलग - अलग श्रेणियों और मार्केट कंडीशंस पर निर्भर करता है। इस अवधि में इंफ्रास्ट्रक्चर और स्मॉल कैप फंड्स ने सबसे अधिक चमक बिखेरी है, लेकिन इसमें जोखिम का तत्व भी उतना ही गहरा है।

जब हम पिछले 3 साल में सबसे ज्यादा रिटर्न देने वाले म्यूचुअल फंड की बात करते हैं, तो अक्सर हमारा ध्यान उन सेक्टर्स पर जाता है जिन्होंने अर्थव्यवस्था की रफ्तार को गति दी है। पिछले तीन वर्षों में, सरकारी खर्च और शहरीकरण के कारण इंफ्रास्ट्रक्चर सेक्टर ने अभूतपूर्व वृद्धि दिखाई है। इसके अलावा, मिड और स्मॉल कैप कंपनियों ने लार्ज कैप के मुकाबले कहीं बेहतर प्रदर्शन किया है, जिससे निवेशकों की संपत्ति में तेजी से इजाफा हुआ है।

शीर्ष प्रदर्शन करने वाले फंड और उनकी श्रेणियां

म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को मापने का सबसे अच्छा तरीका उनका वार्षिक चक्रवृद्धि रिटर्न (CAGR) देखना है। क्वांट इंफ्रास्ट्रक्चर फंड रिटर्न कितना है यह जानने के लिए उनके पिछले प्रदर्शन को देखें तो इस फंड ने निवेशकों को लगभग 15-22% का SIP/annualised रिटर्न दिया है। इसी तरह, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इंफ्रास्ट्रक्चर फंड ने भी लगभग 21-23% का अच्छा रिटर्न दिया है। यह वृद्धि दर्शाती है कि कैसे सेक्टर - विशिष्ट फंड सही समय पर भारी मुनाफा दे सकते हैं। ^[2]

स्मॉल कैप श्रेणी में, निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड 3 साल का रिटर्न एक भरोसेमंद नाम बनकर उभरा है, जिसने 3 साल की अवधि में औसतन 22% से 50% के बीच रिटर्न दिया है। मिडकैप सेगमेंट में मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड ने लगभग 20-21% का रिटर्न दर्ज किया है। अंतरराष्ट्रीय निवेश की बात करें तो एडलवाइस यूएस टेक्नोलॉजी इक्विटी फंड ^[4] ने लगभग 25-29% का रिटर्न दिया है, जो दर्शाता है कि वैश्विक तकनीकी कंपनियों में निवेश भी काफी फायदेमंद रहा है।

एक दिलचस्प बात जो मैंने अपने निवेश के अनुभव में देखी है - और यह कई नए निवेशकों को चौंका देती है - वह यह है कि सबसे ज्यादा रिटर्न वाला फंड हमेशा सबसे सुरक्षित नहीं होता।

मैंने शुरुआत में केवल पिछले साल के रिटर्न को देखकर एक फंड में पैसा लगाया था और अगले ही साल जब मार्केट में करेक्शन आया, तो मेरा पोर्टफोलियो 15% नीचे गिर गया। तब मुझे समझ आया कि रिटर्न से ज्यादा जरूरी जोखिम प्रबंधन है। यहाँ एक छोटा सा सच: पिछले प्रदर्शन को देखकर निवेश करना ऐसा है जैसे पीछे का शीशा देखकर गाड़ी चलाना। यह रास्ता तो दिखाता है, लेकिन आगे आने वाले मोड़ नहीं।

क्या मुझे केवल सबसे ज्यादा रिटर्न वाले फंड में निवेश करना चाहिए?

यह एक ऐसा सवाल है जो लगभग हर निवेशक के मन में होता है। हकीकत यह है कि स्मॉल कैप और मिड कैप फंड में क्या अंतर है इसे समझना आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहने की क्षमता के लिए आवश्यक है। स्मॉल कैप फंड ने भले ही 40% से ज्यादा रिटर्न दिया हो, लेकिन जब बाजार गिरता है, तो ये फंड 30 - 40% तक टूट भी सकते हैं। इसलिए, केवल रिटर्न के पीछे भागना जोखिम भरा हो सकता है।

पिछले 3 सालों का डेटा बताता है कि सक्रिय रूप से प्रबंधित (Actively Managed) फंडों ने इंडेक्स फंडों की तुलना में 5 - 10% अधिक अल्फा (अतिरिक्त रिटर्न) जेनरेट किया है। हालांकि, इसके लिए निवेशकों को उच्च एक्सपेंस रेशियो भी चुकाना पड़ता है। औसतन, डायरेक्ट प्लान और रेगुलर प्लान के रिटर्न में 0.75% से 1.5% तक का अंतर हो सकता है, जो 10 - 15 साल की लंबी अवधि में लाखों रुपयों का फर्क पैदा कर देता है।

प्रमुख म्यूचुअल फंड श्रेणियों की तुलना (2023 - 2025)

क्वांट इंफ्रास्ट्रक्चर फंड (सेक्टरल)

• 42% - 43% (SIP आधार पर)

• बहुत अधिक (केवल इंफ्रास्ट्रक्चर सेक्टर पर केंद्रित)

• उन निवेशकों के लिए जो 5 साल से अधिक का समय दे सकते हैं

निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड (स्मॉल कैप)

• 35% - 40% के बीच

• उच्च अस्थिरता, छोटी कंपनियों में निवेश

• आक्रामक निवेशकों के लिए जो बाजार की गिरावट झेल सकें

मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड (मिड कैप)

• लगभग 36%

• मध्यम से उच्च (स्मॉल कैप से कम जोखिम)

• संतुलित विकास चाहने वाले निवेशकों के लिए

राहुल की निवेश यात्रा: रिटर्न के लालच से पोर्टफोलियो संतुलन तक

राहुल, दिल्ली में रहने वाले एक 32 वर्षीय सॉफ्टवेयर इंजीनियर हैं, जिन्होंने 2023 के शुरुआती दौर में बाजार की तेजी को देखते हुए अपने पूरे बोनस (लगभग 5 लाख रुपये) को केवल एक स्मॉल कैप फंड में निवेश कर दिया। उनका लक्ष्य कम समय में पैसा दोगुना करना था।

छह महीने बाद, बाजार में अस्थिरता आई और उनका पोर्टफोलियो 12% नीचे चला गया। राहुल घबरा गए और उन्होंने लगभग अपना निवेश बेचने का मन बना लिया था क्योंकि उन्हें लगा कि उनका पूरा पैसा डूब जाएगा।

तभी उन्होंने महसूस किया कि उन्होंने अपनी पूरी पूंजी केवल एक ही जगह लगा दी थी। उन्होंने अपने निवेश को डायवर्सिफाई करने का फैसला किया और कुछ पैसा लार्ज कैप और हाइब्रिड फंड में शिफ्ट कर दिया ताकि पोर्टफोलियो को मजबूती मिल सके।

2025 के अंत तक, उनके पोर्टफोलियो ने औसतन 28% का वार्षिक रिटर्न दिया। राहुल ने सीखा कि केवल सबसे ज्यादा रिटर्न वाले फंड के पीछे भागने के बजाय एसेट एलोकेशन पर ध्यान देना मानसिक शांति और लंबे समय में बेहतर मुनाफा देता है।

यह सामग्री केवल सामान्य वित्तीय शिक्षा प्रदान करती है और व्यक्तिगत निवेश सलाह नहीं है। बाजार की स्थितियां बदलती रहती हैं, और पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है। निवेश करने से पहले एक प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। अपनी जोखिम क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों पर विचार करना सुनिश्चित करें।